设置在不同学院的金融工程专业课程比较

- 作者:万方金融工程网 -

设置在不同学院的金融工程专业课程比较

新型学科专业的兴起和发展都源于社会发展的需求,金融工程专业也不例外。金融工程专业兴起于20 世纪80 年代末、90 年代初,是在西方发达国家出现的工程型的新型金融学科, 是金融创新发展到成熟阶段的产物。


金融工程专业工程思维引入金融领域,,综合地采用数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等各种工程技术方法设计、开发和实施新型金融产品创造性地解决各种金融问题。目前世界各国都非常重视金融工程人才的培养,其中美国大学的金融工程专业最为成熟及完善,如美国的加州大学伯克利分校、普林斯顿大学、哥伦比亚大学、康乃尔大学、卡内基梅隆大学等等。


从字面定义理解,金融工程Financial engineering是交叉学科,不属于任何传统的工程领域,也不属于ABET认证(美国工程技术认证委员会)范畴,而是被国际金融工程师协会认证。其涉及金融理论、工程方法、应用数学及计算机编程、统计和经济学原理的工具

在美国院校金融工程专业的申请中,会发现每个学校的专业名称不尽相同,如Financial Engineering,Computational Finance或者Mathematical Finance,这些名称像孪生兄弟一样,不好分辨。事实上,Computational Finance 和 Mathematical Finance 都是Financial Engineering的分支,但研究的内容方向侧重不同。

Computational finance is a field in computer science and deals with the data and algorithms that arise in financial modeling. 

计算金融侧重计算机科学领域,处理金融建模中的数据及算法;


Mathematical finance is the application of theoretical mathematics to finance. 

数学金融则是数学理论在金融中的应用;


Financial Engineering programs emphasize finance and financial markets at the expense of more rigorous computing and quantitative skills. 

金融工程侧重于在严格算法和定量分析方法下的金融及金融市场。


美国大学的金融工程专业主要设置在硕士阶段,在选择金融工程的学校时,要注意不同学校的专业课程设置情况及学校的培养目标。一般来说,金融工程专业主要设置在工程学院、数学院或商学院, 本文分析和对比了各类学院课程设置的特点,希望对大家有所帮助。


一、设置在工程学院的金工硕士课程


这类学校代表有:哥伦比亚大学和普林斯顿大学。在2018 QuantNet Rankings of Best Financial Engineering Programs中,哥大和普林斯顿大学的金工程专业分别排名第三和第五,授予的学位都为Master of Science in Financial Engineering。




哥大金融工程硕士课程设置看,学校专业的培养目标是:让学生用金融理论、工程方法、数学工具及编程的多学科领域的综合能力来解决金融实际问题,该专业的毕业生主要集中在银行、财务管理和咨询、证券及金融投资公司做相关的分析工作。哥大的课程设置强调金融学、统计学、计算机与工程学的相关性, 比如Monte Carlo模拟在统计学与工程学当中被广泛运用, 而哥伦比亚大学把该项课程则作为五个研究领域( Computation & Programming,Finance & Economics,Derivatives,Asset Management;

Computational Finance & Trading Systems)的必修课程之一,要求其学生必须掌握,  其目的就是希望培养学生熟练地把统计学知识与工程学知识统一起来解决金融问题的能力。

哥大工程与应用科学学院金工硕士Core Curriculum


Fall Requirements (First Fall Term; 12 credits minimum)

IEORE4721 Mathematics for Financial Engineering Bootcamp (0-credit)
IEORE4724 Python for Financial Engineering Bootcamp (0-credit)
IEORE4007 Optimization Models and Methods (FE)
IEORE4701 Stochastic Models (FE)
IEORE4706 Foundations of Financial Engineering
ENGIE4000 Professional Development and Leadership (0-credit)
FE Elective (1 minimum, 3 credits)
Financial Engineering Seminar Series

Spring Requirements (12 credits minimum)

IEORE4703 Monte Carlo Simulation
IEORE4707 Financial Engineering: Continuous Time Models
IEORE4709 Statistical Analysis and Time Series
FE Elective (1 minimum, 3 credits)
Financial Engineering Seminar Series


 (资料来源:哥伦比亚大学工程与应用科学学院主页)


普林斯顿大学ORFE(Operations Research and Financial Engineering)课程设置专注于数据科学、概率模型、优化决策在通讯、经济和金融、能源与环境、健康管理、物理和生物科学、社交网路及交通方面的应用。课程的申请难度很高,培养对象是将PHD学位定位最终目标的学生,如果申请MSE学位的话,需要学生先跟教授套磁并获得教授的认可,该专业硕士录取的学生比例非常的低。


二、设置在数学或统计学院的金工硕士课程


代表学校有芝加哥大学、斯坦福大学和康乃尔大学等。这种模式的侧重点是对理论的研究,,如金融工程学领域的第一种学术期刊《Mathematical Finance》就是由康乃尔大学出版的。而芝加哥大学和斯坦福大学的金融工程研究成果也是在该领域处于领先水准。所以设在数学或统计学院的金融工程硕士培养模式的一个显著特点是希望培养出在该领域的专业学术人才,在该类模式下硕士研究生将来进行博士学位攻读的比例明显比其他模式高,而且毕业时将获得数理金融科学硕士学位(Master of Science in Financial Mathematics) 。


芝加哥大学金融数学硕士课程设置的难度很大,课程设置对数学的要求非常高,偏重于对学生的学术理论培养,该校的课程设置分为数学、概率论与经济学、金融运用与模拟三部分,其中虽然数学课程设置的比例并不是最高的, 但是难度相当大, 要学习包括马可夫过程、Fokker,Pplanck 方程解分布和格林函数、偏微分方程的数值方法等。而在这种课程设置下,学校培养的将会是金融数学人才, 即利用数学模型和数学方法对金融问题进行定量分析, 以及培养数理金融人才, 即以数学为方法和工具对金融问题尤其是衍生产品进行研究。


三、设置在商学院的金工硕士课程




北美金融工程专业排名前20 的学校,目前只有排名第一的加州大学Berkeley 分校把金融工程专业设置在Hass 商学院。Hass 商学院授予毕业生的金融工程文学硕士学位(Master's in Financial Engineering)。与普林斯顿大学Master of Engineering in Financial Engineering和芝加哥大学Master of Science in Financial Mathematics相比,文学硕士的培养模式更偏重于实际的运用。课程对理论的要求偏低,,属于职业导向型教学模式,Hass 商学院金融工程硕士课程设置中,比如公司金融、金融机构讨论、金融创新成败案例、金融产品定价设计等课程都是非常实用的课程,而这些实用类课程的设置将会使其培养的学生更易适应将来的工作。


美国大学金融工程课程设置比较

通过对美国三类设置于不同学院金工课程设置的分析,我们可以发现其相同点与差异处。


1 相同点

因为金融工程人才应具备扎实的数学、经济学理论基础, 能够掌握扎实的基本金融理论、金融数学、金融工程和金融管理知识, 并且能够开发、设计、操作新型的金融工具和手段用于解决金融实务问题 , 所以美国大学的金融工程课程设置均涵盖实用性较强的金融学和理论性较强的数学与统计学


对于金融学的相关课目设置主要强调微观金融学 ,比如金融市场学、证券投资分析、公司金融学和衍生金融工具研究等, 数学课程的设置主要强调数理金融学方面课程, 比如时间序列分析、期权定价的数学分析、随机积分、衍生产品的数学方法等。而这些课程的设置都是与金融工程人才培养目标相一致的, 即希望学生毕业后能够胜任在银行、保险、证券、信托等金融部门从事金融业务性、技术性以及管理性工作; 或者胜任在企业从事财务、理财、风险管理工作;或者胜任在教育、科研部门从事教学、科研工作。


2不同点


虽然美国三类具有代表性的金工课程设置方面有类似的地方, 但其侧重点还是有较大区别, 这主要是由其人才培养目标所决定的。

金融工程专业设置在工程学院的学校主要希望能把学生培养成为金融工程师, 所以在其课程设置时会强调一些数学建模课程, 比如金融工程随机模型、金融工程最优化、蒙特卡洛方法、期限结构模型等, 掌握这些课程的相关知识都是成为一个合格的“工程师”所必不可少的。


金融工程专业设置在数学学院的学校则希望能把学生培养成为合格的数理金融理论型人才, 所以在其课程设置时就会强调相关的数学基础理论课程, 比如随机积分、偏微分方程、连续随机过程等, 如果学生在这些数学理论课程掌握较好的话对将来进行更进一步的研究是非常有益的。


金融工程专业设置在商学院的学校则希望把学生培养成为实用型人才, 也许学生并没有掌握数学或者统计学的高深课程, 但是由于学校的课程强调了如金融机构讨论、公司金融、资本与货币市场、动态资产管理等职业导向型课程,并且强调了案例教学, 所以学生毕业后还是可以较好地适应在金融机构的相关工作。

以上分析了金工专业几类课程的相似与不同,申请的学生可以结合自己的实际情况和未来发展的目标,选出符合自己的学校及专业进行申请。同时将2018 QuantNet Rankings of Best Financial Engineering Programs附上,希望能帮到有需要的同学!