金融工程:估值与基金重仓股配置监控半月报

- 作者:万方金融工程网 -

金融工程:估值与基金重仓股配置监控半月报

全市场估值及基金重仓股配置比例

    从市场各主要指数(沪深300 指数、上证50 指数、中证500 指数、创业板指数)相对于其自身历史估值来看,目前中证500 指数PE 估值较低;从基金重仓股配置比例来看,目前上证50 指数处于其历史较高位置,中证500 指数处于其历史较低位置。

    沪深300 指数整体法和中位数法计算的PE 估值分别为12.05、21.55,相对其历史值,分位数水平分别为44.63%、28.51%;整体法和中位数法计算的PB 估值分别为1.36、1.92,相对其历史值,分别处于21.49%、20.45%的分位数水平;来自Wind 数据库的沪深300 指数预测PEG 为0.92,相对其历史估值,位于53.31%的分位数水平;基金重仓股配置比例为58.86%,相对其历史值的分位数水平为57.89%。

    上证50 指数整体法和中位数法计算的PE 估值分别为9.69、12.32,相对其历史值,分位数水平分别为38.22%、18.18%;整体法和中位数法计算的PB估值分别为1.11、1.37,相对其历史值,分别处于9.71%、10.54%的分位数水平;来自Wind 数据库的上证50 指数预测PEG 为0.95,相对其历史估值,位于58.26%的分位数水平;基金重仓股配置比例为22.95%,相对其历史值的分位数水平为65.79%。

    中证500 指数整体法和中位数法计算的PE 估值分别为26.18、26.99,相对其历史值,分位数水平分别为22.31%、13.64%;整体法和中位数法计算的PB 估值分别为1.76、1.67,相对其历史值,分别处于6.40%、4.55%的分位数水平;来自Wind 数据库的中证500 指数预测PEG 为1.10,相对其历史估值,位于65.70%的分位数水平;基金重仓股配置比例为9.84%,相对其历史值的分位数水平为21.05%。

    创业板指数整体法和中位数法计算的PE 估值分别为51.98、49.26,相对其历史值,分位数水平分别为55.99%、49.59%;整体法和中位数法计算的PB估值分别为4.74、4.27,相对其历史值,分别处于48.35%、41.94%的分位数水平;来自Wind 数据库的创业板指数预测PEG 为0.98,相对其历史估值,位于14.26%的分位数水平;基金重仓股配置比例为8.35%,相对其历史值的分位数水平为50.00%。

    各行业估值及基金重仓股配置比例

    中信一级行业中,煤炭、房地产、建材行业PE 估值处于历史较低位置,其PE 分别为8.81、10.65、11.64,相对自身历史值的分位数分别为0.99%、3.97%、4.76%;传媒、计算机、通信行业PE 估值处于历史高位,其PE 分别为-54.60、122.24、92.03,相对自身历史值的分位数分别为99.21%、94.25%、88.49%。

    中信一级行业中,石油石化、建筑、商贸零售行业PB 估值处于历史较低位置,其PB 分别为1.01、0.92、1.34,相对自身历史值的分位数分别为0.00%、0.00%、0.00%;食品饮料、家电、农林牧渔行业PB 估值处于历史高位,其PB 分别为6.55、3.20、3.80,相对自身历史值的分位数分别为77.58%、57.34%、55.16%。

    基金对电子元器件、餐饮旅游、食品饮料行业的重仓股配置比例处于历史高位,其持股比例分别为11.63%、1.51%、15.69%,相对自身历史值的分位数分别为100.00%、90.00%、85.00%;对建筑、石油石化、汽车行业的重仓股配置比例处于历史低位,其持股比例分别为0.33%、0.29%、2.11%,相对自身历史值的分位数分别为2.50%、2.50%、2.50%。

    风险提示:本报告为市场情况监控,不构成投资建议。